Este índice-chave diz que os mercados vão subir em 2023

Por Callum Newman, 07/06/2023 See More

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Sem dúvida, você está recebendo críticas de todos sobre o último movimento do RBA ontem. Mas um número muito mais importante a ser observado é o índice MOVE nos EUA. Leia mais sobre isso, além de descobrir o que fazer neste ambiente…

No entanto, globalmente, as decisões do RBA sobre a taxa de caixa australiana têm tanto peso quanto os conselhos de namoro do príncipe Andrew.

Um número muito mais importante a ser observado é o índice MOVE nos EUA.

Esta é uma medida da volatilidade da taxa de juros com base no mercado do Tesouro dos EUA.

Algumas boas notícias. Tem caído nas últimas duas semanas.

Confira:

Fonte: Yahoo Finanças

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Isso pode soar um pouco obscuro, mas indica que as condições financeiras estão melhorando nos EUA.

Aqui está o ponto. Os títulos do Tesouro dos EUA são a principal garantia nos mercados financeiros dos EUA.

Quanto mais baixo o índice MOVE - como em, quanto menor a incerteza em torno das taxas de juros e da inflação - mais essa 'liquidez' pode crescer e entrar nos mercados.

Um ótimo livro para explorar sobre esse assunto é Capital Wars, de Michael Howell.

Isso é importante. A economia de hoje não é a que muitos imaginam se pensarem sobre esse assunto.

Embora os ganhos e as taxas de desconto sejam importantes, o nível geral de dinheiro circulando é mais importante para dividir os mercados.

É por isso que o 'QE' foi um vento favorável para as ações, porque facilitou a liquidez no sistema.

Esses pontos monetários são obscuros, mas importantes.

Se você acompanhar um pouco a imprensa financeira, também poderá ter visto um gráfico da oferta monetária M2 nos EUA.

Vem com uma conotação assustadora de que as condições financeiras nos EUA estão entrando em colapso.

No entanto, este é um arenque vermelho.

M2 é uma medida tradicional da oferta monetária — há muito tempo abandonada para fins de percepção porque não funciona.

O M2 mede principalmente os depósitos, e o Fed o influencia fortemente com suas operações monetárias.

As medidas de liquidez precisam ser globais agora, e não apenas americanas, porque China, Japão e Europa também têm um grande impacto.

As evidências que vi sugerem que a liquidez está saindo de sua baixa no ano passado e é parte do motivo pelo qual as ações dos EUA subiram contra as expectativas.

Vamos ver se o estímulo monetário chinês pode fazer o mesmo para o mercado australiano no segundo semestre de 2023.

E continue observando o MOVE Index. Quanto mais baixo ele vai, mais otimista eu fico.

Em março, recomendei aos leitores do Australian Small-Cap Investigator que comprassem uma empresa chamadaTuas [ASX:TUA].

Eu escrevi na época...

'Venha para a frente, David Teoh!

'Você sabe o nome? Provavelmente não.

'David Teoh foi o cérebro por trás da ascensão da empresa de comunicação TPG.

'TPG fez Teoh um bilionário. É uma história incrível, considerando que ele emigrou da Malásia para a Austrália e começou a vender peças de computador.

'Teoh fundiu a TPG com a Vodafone em 2020 e mais tarde deixou o cargo de presidente do negócio.

'Mas ele manteve um ferro no fogo do mercado com uma empresa menor chamadaTuas [ASX:TUA].

'Isso é algo como a versão original de "TPG" renascida, exceto que o mercado de Tuas agora é Cingapura em vez da Austrália.

A 'Tuas é negociada na ASX por cerca de US$ 1,30 por ação e tem um valor de mercado de US$ 600 milhões.

'David Teoh não tem medo de se apoiar. Ele entrou no mercado de Cingapura do zero e construiu uma rede 4G para enfrentar os provedores existentes.

"Ele usou um movimento familiar também: reduzi-los no preço para ganhar participação de mercado!"

Eis que, três meses depois, o Tuas está agora em alta de 45%.

A empresa registrou números crescentes de assinantes e pode aumentar a receita adicionando novos produtos.

O que tornou Tuas uma ideia tão atraente é que o mercado de ações falido no ano passado derrubou o preço das ações.

Você entende o que estou tentando dizer aqui?

Existem ações baratas em todo o mercado, e muitas delas são administradas por pessoas muito competentes e bem-sucedidas.